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国民信托4只产品“举牌”上市公司被问询,来自同一私募却说“不是一致行动人”

信托百佬汇2021-11-22 07:31:34

图片来源:视觉中国


因为来自国民信托的4个信托计划,上市公司东方银星(600753)收到了上交所的问询函。

截至11月15日,国民信托4个信托产品持有东方银星股票达到5.04%,但在随后两个交易日,相关产品火速减持,持股比例降至4.89%。

尽管东方银星宣称上述4只产品不存在一致行动人关系,但信托百佬汇记者发现,这些产品的投资顾问均为深圳鹏达资本管理有限公司(简称“鹏达资本”)。

由此一步步探究下去,记者又发现鹏达资本由于未按要求进行产品更新或重大事项更新累计2次及以上,已被中国证券投资基金业协会归为异常机构。

有业界观察人士表示,建议信托公司加强证券投资顾问名单管理,提高准入门槛,防范操作风险与声誉风险。


4个神秘的信托计划


上交所发问,这4个信托计划是否存在一致行动人关系?

东方银星公告回复称,国民信托受托管理“三想梦想7号证券投资集合资金信托计划”和“三想梦想7号证券投资集合资金信托计划”为同一委托人,“龙头 2 号证券投资集合资金信托计划”和 “龙头 7 号证券投资集合资金信托计划”为同一委托人。“三想梦想”系列和“龙头系列”系列的委托人之间不存在关联关系和一致行动人关系。委托人与东方银星大股东及实际控制人之间不存在在关联关系、一致行动关系、经济往来或其他利益安排。

实际上,通过见微数据,我们很容易发现在莎普爱思(603168)2017年第三季度报告中,上述四只产品同时出现前十大无限售条件股东名单中;在东方银星(600753)、申科股份(002633)、菲林格尔(603226)的前十大无限售条件股东名单中也能找到国民信托“三想梦想”系列和“龙头系列”系列的身影。

这些信托计划已经浮出水面的持仓市值接近5亿元。根据集合资金信托单一股票持有比例不得超20%的要求,据此可推算四支信托计划合计规模不低于9亿元。

那么问题来了,国民信托背后的玩家到底是谁呢?


鹏达资本浮出水面


解铃还需国民信托。根据国民信托官网信息,龙头2号、龙头7号、三想梦想7号、三想梦想9号的投资顾问均为鹏达资本

回到本文开头,东方银星关于“龙头2号及7号信托产品与三想梦想7号及9号不存在关联关系和一致行动人关系”的说法,显然站不住脚。

不知道东方银星将如何把话圆满,我们拭目以待!

记者注意到,目前这四只产品的净值都低于1,其中三想梦想7号和9号初始净值披露日为2017年8月25日,龙头2号和7号初始净值披露日为2017年9月8日。

业界观察人士表示,四只产品成立时间非常接近,策略目标一致的可能性很大。

据了解,鹏达资本成立于2011年9月,注册资本1000万元,法定代表人李鹏。


被列为“异常机构”


中国证券投资基金业协会网站信息显示,由于未按要求进行产品更新或重大事项更新累计2次及以上,鹏达资本被中国证券投资基金业协会归为异常机构。

鹏达资本法定代表人李鹏曾任利嘉(福建)股份有限公司证券事务代表、华西证券有限责任公司投行业务主管、百丽国际控股有限公司战略管理经理、上海鹏路投资管理有限公司总经理、深圳王子新材料股份有限公司董事会秘书。

也就是说,在踏足私募基金之前,虽然李鹏本人有过资本市场从业经历,但并未专门从事证券研究和投资。

据查,除了国民信托这4只信托产品外,鹏达资本还对外投资了深圳鹏达产业投资基金(有限合伙),先后管理着四只私募基金产品,分别是:(1)鹏达-中辉股权投资合作、(2)恒泰鹏达创鑫1号资产管理计划、(3)恒泰鹏达创赢2号资产管理计划、(4)专户投资资产受托管理。

据恒泰期货公告,恒泰鹏达创赢2号资产管理计划因盘中跌破平仓线已于2016年12月28日提前终止,恒泰鹏达创鑫1号资产管理也于2017年4月20日提前终止。

由此可见,鹏达资本过往战绩并不突出,甚至还发生过强平的先例,市场声誉尚未建立。


建议建立投顾名单制


与恒泰期货合作断裂后,鹏达资本转投国民信托。

随着证券市场升温,国民信托与鹏达资本合作一口气连发四只集合信托产品募集近10亿元资金投向证券市场。

然而,根据《信托公司证券投资信托业务操作指引》(银监发[2009]11号)第二十二条:信托公司聘请的第三方顾问应当有合格的证券投资管理和研究团队,团队主要成员通过证券从业资格考试,从业经验不少于3年,且在业内具有良好的声誉,无不良从业记录,并有可追溯的证券投资管理业绩证明。

业界观察人士表示,在历经“股灾”、伞形信托清理等标志性事件后,不少信托公司有意提高“择友标准”。但随着市场情绪回暖、备案发行的证券类产品增多,或许又在不知觉中降低了对投资顾问的要求。

上述业界观察人士也建议信托公司适时建立外部证券投资顾问名单制,择优选择投资顾问多渠道多维度掌握投资顾问的过往业绩和市场声誉,防范操作风险和声誉风险,珍惜良好的监管环境。

业界人士也提醒广大投资人,在买证券投资信托时要综合考量信托公司声誉和投资顾问过往业绩,警惕非持牌金融机构的营销,防止被忽悠。


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