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11信托产品平均收益8.9%!信托公司会跑路或者倒闭吗?

用益观察2020-09-10 16:34:30

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来源:用 益 观 察 综 合 证 券 日 报 、信 托 专 家



11月份各类理财产品比拼!信托产品平均收益8.90%


普益标准发布的最新报告显示,11月份,银行理财产品11月份的平均收益率为4.37%(剔除结构性产品、净值型产品及外币产品),较10月份下滑9BP;信托理财产品平均收益约为8.90%,环比上升29BP;货币基金产品收益在经历连续4个月份下滑后,迎来拐点,收益率小幅上行,环比上涨6BP至2.83%。而11月份,网贷行业平均收益率为9.3%,虽然环比下降11BP,但仍高于其他理财产品。


但网贷行业高收益伴随着高风险。截至2018年11月份,网贷平台的正常运营平台数量1184家,较10月份下降56家。从平均期限来看,2018年10月份网贷平台平均借款期为15.07个月,环比拉长0.41个月,同比拉长5.81个月。11月份行业平均借款期限小幅反弹,站上历史最高点,这主要是因为随着行业清退加快,头部平台的影响增强,且头部平台的平均借款期限大部分较长,从而综合影响行业平均借款期限持续走高。


从其他各类市场产品发行及运行概况来看,2018年11月份,403家银行理财产品共发行了8877款理财产品,与2018年10月份相比,发行银行数量减少2家,产品数量减少了1532款。


信托理财方面,11月份共发行了896款集合信托产品,较2018年10月份减少284款,平均期限为20.7个月份,期限拉长2.68个月。当月集合信托的投资领域包含证券市场、房地产、工商企业、基础产业、金融机构等较多维度,未发生实质变化。


基金方面,就基金产品运作情况来看,收益在经过几个月份的下跌后,出现小幅上扬,但目前平均收益率依然未达3%。根据Wind统计数据显示,六成以上货币基金产品7日折算年收益率低于3%,仅新沃基金、泓德基金、华富基金、易方达基金、东吴基金管理有限公司旗下6款产品7日折算年收益率高于4%,产品数量占比不足1%。


此外,据记者梳理,11月份万能险产品绝大多数当月结算利率徘徊在4%左右。


信托公司会跑路或者倒闭吗?


2018年以来,金融市场乱象横生。除了6~8月份密集爆雷的P2P平台,部分持牌私募基金管理人也出现了跑路情况导致投资人血本无归。由于信托在大类上也属于私募产品,不少投资者不由得担心:信托公司会跑路吗?或者,信托公司会倒闭吗?信托公司倒闭后信托资产如何处理,会影响我的信托资产吗?

     

1、信托公司会跑路吗?

       

要回答某一个公司是否会跑路,公司股东背景就十分重要。一般来说,自然人背景的私营企业,实控人/股东可能会出现资不抵债、跑路情况,但如果公司背景为大型企事业单位,跑路的可能性就几乎不存在了。

       

 如今,信托公司注册资本均在10亿以上,大部分在30亿以上,以央企、国企、大型金控集团背景为主,日常经营活动受银保监会监管。信托公司由于业务的私募性质,平时做的公开宣传不多,导致许多人不了解。但是只要稍微一核实,就不难得出结论:信托公司是不会跑路的。


2、信托公司会倒闭吗?

       

 许多人可能还是会担心,信托公司即使不跑路,有没有可能倒闭呢?毕竟任何企事业单位法律上都有因经营不善、长期亏损而倒闭的可能。

        

关于这一点,可以明白地告诉投资者:信托公司破产、倒闭的可能性仍然是很小,几乎是不存在的。

       

 原因也很简单,信托公司除了正常的经营、投资获得收益外,信托公司所持有的的【信托牌照】本身就是价值很高的资产。信托牌照涵盖金融各个领域,全国仅有68家信托公司,且银监会已经停发新的信托牌照,比银行牌照还要稀缺。信托公司出现资金困难后,通常会采取置换股权等方式获得新的增量资金入主。


3、信托公司可能出现的情况:银监会公开处罚或暂停业务 

        

综合上述分析,信托公司牌照稀缺昂贵,又背靠财大气粗的央企、国企、大型金控集团,出现倒闭、跑路的可能性几乎为零。但是,信托公司毕竟受银保监会的严格监管,一旦银保监会发现信托公司违规后,通常采取三种方式:

       

 通报批评;罚款;暂停业务

        

以“信托公司罚单 银监会”为关键词,可以搜索到一大堆处罚结果,2018年以来,银保监会截止目前已对18家信托公司开出22张罚单,里面大多涉及风控管理、地方融资平台规范、资金监控等问题。

      

如果信托公司的问题比较严重,部分信托公司会暂停业务,启动内部整改措施,这类暂停通常有一个期限,在三个月到一年不等,之前也有过案例。银监会的处罚是针对信托公司层面上的处罚,一般而言,对投资者影响不大。即使您投资的信托产品对应的信托公司被处罚了,信托资产也不会受到影响。


4、信托行业稳定器:信托业保障基金

        

信托业保障基金就是主要由信托业市场参与者共同筹集,用于化解和处置信托业风险的非政府性行业互助资金。2014年12月10日,中国银监会和财政部联合发布了《信托业保障基金管理办法》,中国信托业保障基金有限责任公司也于2015年1月16日获发营业执照,注册资本115亿元人民币,由13家经营稳健、实力雄厚的信托公司出资设立。

        

截至2017年6月30日,保障基金规模已达1100多亿元。目前,信托业保障基金运行已逾三年,但尚未有动用的先例。


当然,信托业保障基金对信托公司进行流动性救助,意味着信托公司有了“安全垫”,但不代表信托产品仍然可以维持之前的“刚性兑付”,信托投资仍然是不承诺保本的高净值投资。投资者挑选项目时,仍然要权衡收益与风险,优选高安全垫的项目。


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