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信托产品和保险资管穿透式监管再出新规,7月1日起向中登报送持有人信息

法询金融固收组2020-06-28 06:11:12

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1月19日,中国登记结算发布《关于加强私募投资基金等产品账户管理有关事项的通知》,对各类资管产品开户条件进行明确,同时特别明确需要穿透核查投资者信息,并对具体的信息报送做出了明确安排。


此外,对具体的开户和销户细节进行了说明。明确了有关效率相关的安排;对各类产品的销户情形进行制度安排,同时明确了具体的时效要求。


最后,中国登记结算后期将对资管产品的持续监测进行落实,具体工作工作按照中国证监会的要求,与上海证券交易所、深圳证券交易所、全国中小企业股份转让系统、中国证券投资基金业协会、中证资本市场运行统计监测中心等机构建立监管合作和信息共享机制。


本次关于资管产品证券账户的具体要求,具体如下:



一、落实各类产品证券账户管理



本次对于资管产品的规范,涉及到所有市场上各类资管产品,通过证券账户的统一监管,对各类资管参与证券市场进行规制。具体的资管计划包括:私募证券投资资金、证券公司资管计划、期货公司资管计划、信托计划、保险资管产品等。



二、明确各类产品证券账户责任主体



明确了证券账户管理的具体责任主体,通知明确资管产品管理人根据法律法规规定和产品合同约定,履行资管产品证券账户管理责任。


具体的责任为:资管产品管理人应当切实承担账户管理职责。对在账户开立及使用过程中存在违法违规行为,以及不配合提供相关信息或故意提供错误信息的,中国登记结算将依照相关业务规则采取限制证券账户使用或注销证券账户等措施;情节严重的,将暂停受理其新开户申请。



三、对各类产品开户的要求明确



2017年12月25日,中国结算登记重新修订发布了《特殊机构及特殊产品证券账户业务指南》,12月的修订距离上次修订距离不到半年,可见中国登记结算在特殊证券账户管理上不断进行完善和补充,确保各类机构、产品能够在符合监管要求的情况下开展具体的投资。具体最新要求为:


对各类产品登记的信息进行了更加完善,增加了投资顾问/实际操作人等相关关键信息,为满足后续监管和日常监测提供保障。同时也对提高开户效率给出了建议。


资管产品开立证券账户时,在填报现有产品基本信息的基础上,需要增加填报产品投资顾问、账户实际操作人、份额登记机构、募集规模、产品开放期等信息(详见附件一),并提供产品结构图(包含产品管理人、托管人、委托人等要素信息,加盖管理人公章)。


为进一步提高开户效率,资管产品管理人应优先选择资产托管人或委托交易证券公司(以下称账户业务代理人)通过我公司证券账户在线业务平台申请办理证券账户开户手续。



四、关注各类资管产品成立的合规性



新规对资管产品开户的要求主要是在产品成立是否合规角度进行补充,确保各类机构的产品设立符合各自的监管要求,防止监管套利和监管真空,也对于去嵌套、去杠杆等具有实践价值。


4.1对于私募证券投资基金/证券公司资管计划/期货公司资管计划,因为都属于证监会监管体系之下,对其统一要求;开立证券账户,产品的管理人应严格按照中国证券投资基金业协会的有关要求履行备案手续,开户时须提供基金业协会出具的备案证明和产品编码。

4.2对于信托产品,基于历史原因,对于其开户的具体要求分情况要求:


信托产品管理人应当按照《信托登记管理办法》要求办理信托产品预登记,开户时须提供预登记证明和产品编码;


对于2017年9月1日前已成立但未办理信托登记的存量信托产品,开户时可暂不提供预登记证明和产品编码。待完成信托登记后按本通知相关要求补充提供登记证明、产品编码和产品成立公告。

因此,在17年9月1日前成立且存续,证券账户使用正常的信托计划,需要在完成登记后补充提供相关的文件,并未豁免。


4.3保险资管产品,要求保险资管产品管理人应当按照保监会的相关规定履行资产管理产品备案手续,开户时须提供保监会出具的保险资产管理产品设立的批复。



五、明确了开户过程和后续管理中的具体时限要求


除了关注产品成立的合规情况,同时对各类产品开立证券账户中的具体时限要求进行了明确:


  • 信托产品管理人应在完成信托产品登记后10个工作日内,向账户业务代理人提交信托登记证明文书和产品成立公告(加盖管理人公章)。 

  • 保险资管产品管理人应在向保监会报备后10个工作日内,向账户业务代理人提交已向保监会履行报备手续的证明材料和产品成立公告(加盖管理人公章)。

  • 资管产品开户后,开立证券账户时登记的产品信息发生变动的,资管产品管理人应在相关信息发生变动后10个工作日内,办理证券账户信息变更业务。

  • 自2018年7月1日起,信托产品、保险资管产品的管理人应在产品成立后10个工作日内,报送初始信托受益权信息或份额持有人信息。

  • 产品存续期间,信托产品、保险资管产品的管理人应在每季度前10个工作日内,报送截至上季度末最后一个工作日日终的信托受益权信息或份额持有人信息。

当持有5%(含)以上的受益人或份额持有人发生变动时,信托产品、保险资管产品的管理人应在发生变动后5个工作日内保送相关信息。



六、严格规范账户管理,对注销账户进行严格规范


为了加强各类资管产品证券账户的持续管理,确保管理贯穿于整个产品的生命周期,同时保证证券账户的有效/合规使用,中国登记结算对产品证券账户的注销进行明确安排。


6.1信托产品、保险资管产品管理人应及时将产品成立情况告知账户业务代理人,产品未能按计划成立的,应及时办理账户注销手续。

 6.2信托产品、保险资管产品账户开立后六个月,对应资管产品仍未成立的,信托产品管理人、保险资管产品管理人应自行或由账户业务代理人及时办理证券账户注销手续。

6.3  资管产品到期终止后,资管产品管理人应在到期后15个工作日内,自行(临柜或通过证券账户在线业务平台)或由账户业务代理人办理证券账户注销手续。

6.4  对于截至2018年1月31日已到期终止的,应按照本通知第六条要求于2018年4月30日前完成证券账户注销。


明确了账户业务代理人(证券公司)督促销户的义务。



七、穿透登记产品委托人和受益人信息



彻底上穿透,对相关的投资主体或者受益人主体进行登记;对产品进行穿透,登记具体的各类信息

向上穿透重要是非证监会监管体系下的产品,因为体系内的一方面登记较为完善,另一方面监管相对规范。

登记的相关信息不仅涉及初始成立时的,也涉及存续期发生变动后的相关信息。

自2018年7月1日起,产品管理人应按要求报送信托产品信托受益权信息、保险资管产品的份额持有人信息。信托产品、保险资管产品的管理人应在产品成立后10个工作日内,向我公司报送初始信托受益权信息或份额持有人信息。

产品存续期间,信托产品、保险资管产品的管理人应在每季度前10个工作日内,向我公司报送截至上季度末最后一个工作日日终的信托受益权信息或份额持有人信息。

特别对于大额持有人的变动,做出了特殊的报送安排,便于及时监管和妥善规制。

当持有5%(含)以上的受益人或份额持有人发生变动(包括持有人身份信息变动、持有份额发生申赎、转让交易行为等)时,信托产品、保险资管产品的管理人应在发生变动后5个工作日内,向我公司报送变动完成当日日终的全量信托受益权信息或份额持有人信息。

对于报送的具体落实,相关管理人可自行或委托资产托管人、份额登记机构等通过我公司证券账户在线业务平台报送持有人信息。



八、对于现存账户的清理规范作出具体要求


对于本通知实施前已开立的各类存量资管产品证券账户,资管产品管理人须核对产品是否已到期,对于2018年1月31日后仍存续的,应按本通知第三条要求于2018年4月30日前完成新增采集信息以及产品编码、杠杆率(如有)的补充报送;

对于截至2018年1月31日已到期终止的,应按照本通知第六条要求于2018年4月30日前完成证券账户注销。


注:关于杠杆率,17年8月份开始开立账户就需要登记。


九、对托管人和委托交易的证券公司做出了具体要求,违反或暂停相关业务。


资管产品托管人和委托交易证券公司作为资管产品账户业务代理人,应切实履行“了解你的客户”职责,切实做好资管产品在账户开立、产品成立、存续、终止等环节的管理,按我公司要求报送相关信息,督促并协助资管产品管理人办理账户开立、变更、注销等业务。发现有异常情况的应及时向我公司报告。未按上述要求执行且情节严重的,我公司将暂停受理其新开户申请。


十、对产品存续期进行监测和联合监管


将按照中国证监会的要求,与上海证券交易所、深圳证券交易所、全国中小企业股份转让系统、中国证券投资基金业协会、中证资本市场运行统计监测中心等机构建立监管合作和信息共享机制


十一、新规实施


本通知自2018年1月29日起实施。




附件:关于加强私募投资基金等产品账户管理有关事项的通知



中国结算发字〔2018〕10号 

各市场参与主体:

为了进一步加强私募投资基金、证券期货经营机构私募资产管理计划、信托产品、保险资管产品(以下统称资管产品)证券账户管理,根据《证券法》、《证券投资基金法》、《证券登记结算管理办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》等法律法规以及相关业务规则的规定,现将有关事项通知如下:

一、资管产品管理人根据法律法规规定和产品合同约定,履行资管产品证券账户管理责任。

二、资管产品开立证券账户前须按照行业监管机构要求履行相应的备案登记手续。

1、私募投资基金和证券期货经营机构私募资产管理计划的管理人应严格按照中国证券投资基金业协会(以下简称基金业协会)的有关要求履行备案手续,开户时须提供基金业协会出具的备案证明和产品编码。

2、信托产品管理人应当按照《信托登记管理办法》要求办理信托产品预登记,开户时须提供预登记证明和产品编码(对于2017年9月1日前已成立但未办理信托登记的存量信托产品,开户时可暂不提供预登记证明和产品编码。待完成信托登记后按本通知相关要求补充提供登记证明、产品编码和产品成立公告)。

3、保险资管产品管理人应当按照保监会的相关规定履行资产管理产品备案手续,开户时须提供保监会出具的保险资产管理产品设立的批复。

三、为进一步提高开户效率,资管产品管理人应优先选择资产托管人或委托交易证券公司(以下称账户业务代理人)通过我公司证券账户在线业务平台申请办理证券账户开户手续。

资管产品开立证券账户时,在填报现有产品基本信息的基础上,需要增加填报产品投资顾问、账户实际操作人、份额登记机构、募集规模、产品开放期等信息(详见附件一),并提供产品结构图(包含产品管理人、托管人、委托人等要素信息,加盖管理人公章)。

四、信托产品、保险资管产品管理人应及时将产品成立情况告知账户业务代理人,产品未能按计划成立的,应及时办理账户注销手续。

1、信托产品管理人应在完成信托产品登记后10个工作日内,向账户业务代理人提交信托登记证明文书和产品成立公告(加盖管理人公章)。保险资管产品管理人应在向保监会报备后10个工作日内,向账户业务代理人提交已向保监会履行报备手续的证明材料和产品成立公告(加盖管理人公章)。

2、信托产品、保险资管产品账户开立后六个月,对应资管产品仍未成立的,信托产品管理人、保险资管产品管理人应自行或由账户业务代理人及时办理证券账户注销手续。

3、账户业务代理人应督促信托产品管理人、保险资管产品管理人按照我公司要求及时提交产品成立相关材料,无法成立的,应督促其办理账户注销手续。

五、资管产品开户后,开立证券账户时登记的产品信息(含本通知第三条要求新增填报的信息)发生变动的,资管产品管理人应在相关信息发生变动后10个工作日内,自行或由账户业务代理人临柜或通过证券账户在线业务平台申请办理证券账户信息变更业务。

六、资管产品到期终止后,资管产品管理人应在到期后15个工作日内,自行(临柜或通过证券账户在线业务平台)或由账户业务代理人办理证券账户注销手续。

七、为履行账户看穿式监管要求,自2018年7月1日起,产品管理人应按要求向我公司报送信托产品信托受益权信息、保险资管产品的份额持有人信息。

1、信托产品、保险资管产品的管理人应在产品成立后10个工作日内,向我公司报送初始信托受益权信息或份额持有人信息(详见附件二)。

2、产品存续期间,信托产品、保险资管产品的管理人应在每季度前10个工作日内,向我公司报送截至上季度末最后一个工作日日终的信托受益权信息或份额持有人信息。

3、当持有5%(含)以上的受益人或份额持有人发生变动(包括持有人身份信息变动、持有份额发生申赎、转让交易行为等)时,信托产品、保险资管产品的管理人应在发生变动后5个工作日内,向我公司报送变动完成当日日终的全量信托受益权信息或份额持有人信息。

4、信托产品、保险资管产品的管理人可自行或委托资产托管人、份额登记机构等通过我公司证券账户在线业务平台报送持有人信息。

八、对于本通知实施前已开立的各类存量资管产品证券账户,资管产品管理人须核对产品是否已到期,对于2018年1月31日后仍存续的,应按本通知第三条要求于2018年4月30日前完成新增采集信息以及产品编码、杠杆率(如有)的补充报送;对于截至2018年1月31日已到期终止的,应按照本通知第六条要求于2018年4月30日前完成证券账户注销。

九、其他事项

1、资管产品管理人应当切实承担账户管理职责。对在账户开立及使用过程中存在违法违规行为,以及不配合提供相关信息或故意提供错误信息的,我公司将依照相关业务规则采取限制证券账户使用或注销证券账户等措施;情节严重的,我公司将暂停受理其新开户申请。

2、资管产品托管人和委托交易证券公司作为资管产品账户业务代理人,应切实履行“了解你的客户”职责,切实做好资管产品在账户开立、产品成立、存续、终止等环节的管理,按我公司要求报送相关信息,督促并协助资管产品管理人办理账户开立、变更、注销等业务。发现有异常情况的应及时向我公司报告。未按上述要求执行且情节严重的,我公司将暂停受理其新开户申请。

3、我公司将按照中国证监会的要求,与上海证券交易所、深圳证券交易所、全国中小企业股份转让系统、中国证券投资基金业协会、中证资本市场运行统计监测中心等机构建立监管合作和信息共享机制。

4、本通知自2018年1月29日起实施。

特此通知。

联系人:

程栩 010-50938788 xucheng@chinaclear.com.cn

吴越 010-50938667 yuewu@chinaclear.com.cn

吴妍 010-50938645 yanwu@chinaclear.com.cn


附件一:证券账户业务申请表

附件二:产品份额持有人信息

附件三:数据字典



中国证券登记结算有限责任公司

二○一八年一月十九日



 


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