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独家解析:你所需要了解家族信托的十个关键点!

家族财富管理研究院2022-01-05 13:46:16


信托,因为信任,所以托付。


凯银家族办公室用这个“”字对家族信托做了一个解读:


首先“”字旁说明了我们应该以考量人、服务人,为重点为核心;


”代表“我的承诺”。一旦承诺就必须是一种诚信契约。


三横表示着由委托人、受托人、受益人所组成的信托基础结构;


而上面的一点则表示在设计信托时,多元专业、地域文化、人性情感,每一个点都需要考虑其中,它并不是单一的元素构成。


总结起来就是家族信托以服务人为根本、以诚信作基础、以委托人、受托人、受益人为核心结构、运用各领域的专业、根据不同地域的基础文化差异、考量并尊重现实的人性与情感因素,才可能是一个合法规、合情理、合人性的有效家族信托。



在今天市场中,家族信托也算是一个热门话题。然而家族信托并非只是委托人、受托人、受益人、监督人、三权分立、避债避税、指定传承、理财、慈善等这些基础概念。它还应该有更深层次的技术、逻辑、及本质值得我们去探讨。


01
税务居民身份的重要性



在税务透明的国际趋势下,税务居民身份决定了个人财富架构的安全性。虽然说信托是一个私密性极强的金融工具,但税务情报交换是公共利益,信托需要配合在税务情报时交换信息。


1)税务居民身份决定了金融账户信息是否需要进行交换以及交换的方向。无论个人采用的是信托还是其他的法律架构,银行等金融机构需要通过尽职调查规则甄别最后控制人;如果最终控制人在缔约方,金融机构会将该信息交换给对方。


2),。个人之逃避税会影响个人的金融账户安全。


02
家族信托是个人财富架构的法律形式之一



个人财富架构只是个人财富架构的法律形式之一。最专业的理财师需要根据客户具体需求出发,而不是从某种工具出发。信托只是法律形式之一,理财师可以参考的个人架构还有大额保单、基金会、有限担保公司等其他法律形式。


03
信托的三个确定原则



一个有效成立的信托需要的条件, v Knight一案中确立的“三个确定”原则:


意图的确定:设立人有确定的设立信托的意图

资产的确定:哪些资产可以要放入信托需要清楚和确定

对象的确定:哪些人是信托的受益人必须确定


简言之,信托是受托人(通常是信托公司)作为法律意义上的所有人、履行设立人之意图、为受益人之利益的持有和管理资产。受托人执行的是设立人为受益人利益的意图,但不是设立人控制资产的意图。


04
你放入信托的资产已经不再属于你



高净值人士需要明白的是,当你设立信托后把资产装入信托,资产法律意义上的所有人已经转到了信托公司,即从法律上讲,资产已经不是你的了。资产还是你的、还是你可以控制的、装入一个架构就可以实现资产保护的作用,这是不存在的。


05
我的“家族信托”是不存在的


市场上经常听到“某某的家族信托”“我的家族信托”等说法,这通常反映了人们对信托资产进行控制的心理愿望。


根据常识3,受托人执行的不是设立人继续控制资产的意图。家族信托是一种法律设置,和设立人并没有依附关系。因此,可以合理推论的是,所谓“我的家族信托”的说法严格地讲是不存在的。


06
不可架空受托人



家族信托中架空受托人是害自己。


受托人在信托中至关重要。信托运作的核心是通过受托人履行审慎管理责任,来确保受益人利益的实现。受托人履行其审慎管理责任是信托存在的基石。无理由地剥夺受托人的决策权力、随便替换受托人等都是信托中的不利因素,容易导致法官认为信托可能只是一个虚假信托。


07
要资产保护,就不能控制


资产保护和个人之控制权是一对冤家。想要资产保护,就必须要对个人之控制权利进行严格限制。在个人保留太多控制权的情况下,即使资产放于任何架构,可能都是徒劳。


E.G. 普加乔夫案例中,普加乔夫作为保护人有着广泛的权力、以致整个信托资产被认定为保护人个人资产之组成部分。普加乔夫对受托人实施隐蔽的控制,而且双方对该控制都有着明显的意图;整个安排只是为真实的所有权架构提供一个掩饰,以使得实际上属于普加乔夫的资产在外观上看起来并不属于他。法官发现在所有的主要时间内,普加乔夫都将放入信托内的资产视为属于他,并有保持最终控制的意图。


普加乔夫设立信托的目的不是将其资产的控制让渡给他人,而是为隐藏其对该资产的控制。其设置的保护人的角色就是为了实现这种控制的目的。最终,普加乔夫设立的五个新西兰信托被穿透、而丧失了任何资产保护的作用。


08
资产保护是一个过程,没有永远的保险箱


很多人都有一个错误/表面化/简单的想法:设立一个信托、将资产放进去就可以实现资产保护。将资产装入一个架构就高枕无忧的想法是很危险的。切记,没有任何一劳永逸的方案!资产保护是一个需要持续跟进、持续维护和不断修复的过程。



09
财富传承以资产保护为前提


财富传承需要以资产保护为前提;没有资产保护的财富传承是存在实质缺陷的。不言自明的是,如果你的资产都有可能被他人所拿走,你传承个啥?


010
家族财富传承需有效生态系统,信托仅为其中一环


家族信托在用于家族财富传承的过程中更多只是一个法律工具,其运作的具体完成需要一个有效的生态系统(流动资产、固定资产、身份规划、税务规划等)。财富传承需要确定性,家族信托设立法域之法律的确定性、、受托人的经验等,对于家族财富传承都有重要影响。




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