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积极提高股票资产的配置比例!

严为民2021-11-22 13:25:36

今日导读


买入不急,卖出不贪,止损不拖,品种不散。各位好朋友,欢迎光临,在下严为民!


今天朋友们幸福快乐吗?这个行情昨天暴跌了,又不知道该怎么办,好不容易上午还不错,稳住了,美国股市大跌,咱们A股也走得有点志气了。当然是好事,跟着美国走没前途,一个日落西山的帝国和一个欣欣向荣的行王道的伟大国家能一样吗?


当然这不是一代人两代人能够完成的,那我们为这伟大事业为之而努力奋斗,这本身就是值得幸福快乐的一件事情。资本市场也一样,所以很多朋友现在挺国际化的,问美国股市有什么影响?跌下来怎么办?涨上去的时候为什么不问?


为赋新诗强说愁,愁在没有自信。现在的自信来自于3000点就该是A股的底,但是为什么挖那么大个坑呢?那是因为流动性危机出现,恐慌心理作祟砸下来的。既然3000点都还在上面,咱们现在身处黄金坑里边,为什么没有马上飞上3000点呢?


大家希望是这样,所以说就会急,你急什么?其实让子弹再飞一会儿,让行情走的慢一点,反而有利于中小投资者发财。机动灵活是我们的优势,关键是行情稳住了,没有系统性风险了,接下来就好干活了。


那么系统性风险也好,流动性危机也好,靠市场自我的修复能行吗?管理层之前以为可能行,结果事实证明不行,风险越跌越大。受不了了,一行三会都出来了,刘鹤副总理一锤定音,稳住了市场的心神。


管理层的强力扶持,一扫市场的阴霾和恐惧。稳住了就够了,指数天天拉券商拉银行,银行涨十倍,券商涨十倍,2万多点。有这样的行情吗?不可能。但是它们起的作用是什么呢?指数稳住了,更多的人看指数,接下来真正赚钱,那就要找各自不同的逻辑。


当然,不同的人有不同的思路,我们的选择非常清晰,并购重组围绕国企改革,跌破海平面的股票越深越好,没有退市风险,选过来就可以了。资产投资,资产的实际价值远大于股价,然后大股东还想为国立功,国企改革。


我们就静静的躺在价格洼地,让大股东去忙,让国有大股东去忙。赚指数不赚钱的情况经常发生的,06年行情已经来了,但是06年的下半年大概有三四个月的时间,我当时给朋友们买进或者投资建议里面的重点是什么?


股指期货受益板块,就是控股优质期货公司的上市公司,我记得有中大,有高新,有美尔雅,还有厦门国贸,在全市场率先提出股指期货受益板块,那个时候价格两块多,美尔雅我记得就三块钱,还有中大股份四块钱。


指数涨那么多,我们坚定看好的股票原地踏步,挫折面前要坚持,结果过了07年的元旦,四个月的时间整个板块涨五倍,这个持有是值得的,追上大盘了。


同样的道理,又到了14年,当时我持有的股票宁波东力,你可以看看从10月份到15年的春节,宁波东力原地踏步。指数涨了一千点,2000多涨到3000多。这水平太臭了,但是我们通过坚持来转臭为香,最后过了春节以后扶摇直上,五倍上涨。


逻辑发酵它需要时间,所以能不能够沉得住气,随遇而安,这是成败的关键所在。而眼下我就告诉你,到黄金坑里边躺着的,你躺着就行了。何况仿佛最大的冠亚季军跟券商无关,我按年度来计算跟它没关系,如果按一周一天来算哪个板块都有当冠军的时候。


原因又在于它先天的短板竞争过于激烈,上市公司数量过多,同时自身的成长动力有限。不就是靠天吃饭好一点,分一杯羹而已,有什么样高成长机会在面前?有多少高科技含量呢?而在目前这个状态,去年抱团取暖的正在付出代价,没有结束,刚刚开始。


茅台什么价合适?主业也不可能改变,我觉得回到了15倍市盈率就差不多,凭什么25倍市盈率?估值系统是有问题的,这么一个夕阳产业给25倍的市盈率,过分了。但是矫枉过正,反正现在回归均值,就这些股票接下来的需求。


均值在2600点,高了你得回来一部分,而现在在海平面下方的也要回归均值,机会就来了。那么今天这个市场,这种指数的震荡是来自于权重股,但是市场未来大行情的灵魂是什么?两条腿是支撑A股繁荣最重要的,两条腿缺一条速度就慢了,两条都没了就趴着了。


两条腿,一个是流动性,一个是并购重组,它们又相得益彰。为什么这么惨?这个行情17年以来并购重组被打断了,还有流动性越来越麻烦。所以要恢复A股的繁荣,一个是恢复流动性,流动性溢价出现,市场吸引力就大了。


流动性溢价是需要客观的流动性,不是流通盘很大流动性就不错,那个流动性的保持对资金的耗费太大了,同时它没有吸引力。在茅台上,一家企业,今天成交量700万股,好几十亿,一百家公司今天都可以打涨停了,而这一家还不死不活的跟那挣扎,不一样。


16年以来叫你远离创业板,那就是最好的保护。去年年底开始告诉你,去年的涨幅冠军今年一定星光黯淡,还要继续黯淡,原因就在于常识回归均值,而机会恰恰也在于回归均值,那就是超跌的。


茅台一个倒下了,百千家上市公司因为有资金注入流动性而活跃起来,你觉得这样的A股更有吸引力,还是摇摇欲坠更有吸引力?我相信管理层也在思考这个问题,17年的抱团取暖,现在正在承受代价。


因为并购重组的春风已经吹过来了,不能够自己打脸马上收回去,这明明就是最大的价差所在地,财富奇迹的创造基地,市场自然资金会往这方面流动。那么高的市盈率水平,那么传统的行业你的吸引力在哪里?


我们送股不要十送十,我们十送一千,一百倍股本就变成了1260亿,股价变成6块3毛7。一百倍净资产值多少?只有七毛四。它跟银行股相比较,你就知道这里边埋藏的危机有多么的严重,不是在于茅台本身没有价值,而是在于它高估太严重。


但是反过头来,你觉得茅台高高在上,我随便找一家公司,3块7毛,总股本是十个亿,缩股一百倍变成总股本被变成1000万股,然后股价变成370块,净资产变成380块,现在每股收益一毛五分钱变成15块。


所以说通过这种数字的比较,至少从一个方面告诉你,哪些品种的价值被严重高估,未来没有前途,而哪些品种的价值被低估严重,未来欣欣向荣。何况还有国企改革的东风,你心里面就安了,就不用在乎短期这点随机波动无效波动。


稍微长远一点来看待,我们心中想的就是十倍目标,再加上上下其手,未来3到5年的日子好着呢。这个位置只进不出,只买不卖的,因为被低估,卖3000点上方再考虑卖出股票,上一个政策底3068点政治局会议讲了,推动股市平稳健康发展,市场因为恐慌砸下来了,回去再说。


所以现在你心情就好了,只是需要努力把资产配置在股市里边的配置多一些,其他方面的配置减少,就对了。这两天不要去猜涨猜跌,没有价值。我们不要追求涨停,要追求涨个不停。这个市场说好的那么多,改革承诺一步步来,剩下的没有利空了都是利好。


什么美国不行了,它不行了这边才好,你没想明白,人家来一个终极调整跌个百分之二三十正常,全球资本的流动风景这边独好,在低位有价值,开放有前景,A股的未来就辉煌起来了。不要急,瞄准目标,买定离手,静待花开可以了。


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瞄准目标,静待花开!请

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