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期货资金管理:做到这两点,可保账户不死

和讯期货2019-06-29 06:39:11

在期货交易中,资金管理的方法本质上我认为就2种。

分散化+赢冲输缩。

当然,这个基础是我们从走势的不确定性角度上思考得来的。

因为我们不知道每一个品种的未来会走出什么样的行情,我们不知道哪个品种会长期震荡,也不知道哪个品种会突然出现行情,所以,我们要分散化。

分散化从理论上来说,并不会降低系统整体的收益的能力,到是可以实现分散风险的目的。这对于期货交易者而言,是一个非常好的策略。

关于分散,建议多周期,多策略,多品种。如果资金有限,三者中,我建议优先多品种,不要把鸡蛋放在一个篮子里。

关于资金分配,可以对所有的品种一视同仁,给予相同的权重。

利用账户的总资金来算可以,利用ATR波动来计算也可以,利用品种的价值总量来计算也可以。当然,也可以像海龟那样。

海龟交易法则采用的就是分散化的策略,它给予每一个品种相同的权重的目的就在于此,但是,它又采用了加仓策略。

加仓的目的也很简单,他想要有行情的品种在出现行情的时候多赚一些。而加仓逻辑,从理论上而言,在风险敞口同样大小的情况下,也不会提高收益能力,也只是对风险进行了新一轮的转移。

本质上也可以说是一种分散。

其次,就是赢冲输缩。就是在盈利的时候,可以加大一些仓位,而在亏损的时候降低一些仓位。

因为在我们亏损的时候,尤其是连亏,不停回撤的时候,我们的账户有可能会发生被意外击垮的情况。比如,历史最大回撤是10万,结果这波行情创了最大回撤的新高,让你亏损了15万。让你的账户面临清盘,或者击垮了交易者对系统的信任。

而赢冲输缩就可以较好的解决这个问题。

越亏仓位越低,直到净值回来之后,再慢慢恢复。这样虽然牺牲了未来的利润,但是保证了账户的安全。

关于赢冲输缩,可以不用,也可以用。赢冲输缩相当于又给你一条命,但是你的代价是牺牲你未来的利润。这是一个抉择:你是要更多的利润,还是要更加的安全。

另外补充一些:

关于账户前期,一个账户刚启动时,建议轻仓做第一波行情。等你的账户有了盈利,再想着使用你初期设计的仓位去运行。

关于仓位设计,比如,你计算出来应该开4.6手,建议开4手而不是5手,在期货交易中,对于大多数的期货交易者而言,更加保守的仓位能带来的好处,一定大于偏激的仓位。

资金管理的目的,偏向于防守而非进攻,不要一心只想着如何能够创造出更多的盈利。

活着,才是期货交易者的第一目标,活着,总会等到自己想要的行情。


内容来源丨天启量投

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