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资管新规来啦,手里的银行理财怎么办?

Bank资管2021-01-11 06:07:13

该来的总要来,今年四月底,说了很久的资管新规终于落地了。

这两年我们市场的总基调就是要去杠杆、打破刚兑,

所以这次新规也是要打破刚兑。

看了一下,其中和大家投资理财直接相关的就是银行理财产品了。

银行理财不再保本


这应该是受影响最大的一点。


传统印象里,大家都觉得银行是国家开的,银行发的产品“收益稳、风险低”绝对是安全的,很多人买银行理财就是冲着安全和收益有保障去的,比如说家里的长辈,以及那些低风险爱好者。


但是现在变了,这次资管新规就明确规定,要求金融机构不得承诺保本保收益,产品出现兑付困难时不得以任何形式垫资兑付。


这意味着啥,意味着以后银行理财不存在“保本”这一概念了,买了就要承担风险。如果想要保本,银行能买的也就是储蓄存款和大额存单了,但是储蓄存款0.35%的收益比货基差了不止10倍,很多投资者肯定也不乐意啊。


银行理财期限拉长


以前很多银行理财产品的期限很短,一个月、两个月、三个月、甚至几天、十几天的也有,之前这样多样化的产品结构很能满足大家的流动性需求,特别是3个月期限的,期限不短不长,正好可以作为家庭闲钱理财之用。


现在这个也不行了,资管新规规定,要求金融机构加强产品久期管理,规定封闭式资管产品期限不得低于90天。


什么意思呢,翻译过来就是以后银行理财产品要三个月以上才可以发,低于三个月的都不让发了。如果你手握闲钱,但是又想要3个月以下的低风险理财产品,银行理财这条路是走不通了。


综合下来,对谁的影响最大?


无疑是那些将安全放在第一位,又想要收益性和流动性兼顾的投资者


那是不是意味着以后要想买这类产品,只能考虑银行储蓄和大额存单?


倒也不见得,现在市场上理财产品这么多,有一些同样安全性、收益性与流动性兼得的产品是可以接力顶替上来的。


失之东隅,收之桑榆


比如说,最近要发行的一款闲钱理财工具


光大超短债 A:005992  C:005993


听名字就很新颖,超短债,这也确实是市场近10年第一只超短债产品。


至于为什么这只基金可以当做一个理想的替补?我们就从安全性、收益性、流动性这三点,一条一条来看,这只产品到底适不适合顶上来?

1

安全性

喜欢银行理财的投资者都比较在意安全,不然也不会跑去买银行理财。但是现在要打破银行刚兑,肯定会影响到。反过来我们再看光大超短债,它的安全性主要体现在哪些地方呢? 


①主投超短债 


从基金合同中我们可以看到,这只基金会将80%以上非现金基金资产投资于超短债,不投资股票,不申购新股,也不投资可转债,可以规避股市风险,因而具有一定的投资安全性。


这里科普一下超短债,按照基金合同,这里的超短债是指剩余期限不超过270天的债券资产,包括国债、金融债、企业债等。久期短,流动性好,因而比较安全。


②精选债券品种


债券我们都知道会有违约的风险,所以在筛选债券时要很仔细。光大超短债买债券的时候会对债券主体进行深入研究,要买就买流动性好的,可以减少信用风险,并根据对市场的判断灵活调配杠杆。


③运营公开透明


光大超短债是光大保德信基金发行的,背后是公募基金在投资管理,从募集、托管到投资、运营整个过程都是透明,投资起来比较安心。而且这类产品每天公布净值,季报、年报定期公布,获取信息也很便捷。


2

流动性

看完安全性,再来看流动性,这里有两层含义,一个是基金标的久期短、流动性好,另一个是公募基金申赎便利、满足流动需求。


①久期短


前面说了,光大超短债主投的是期限在270天以下的超短债,久期相比债券基金比较短,这样可以提高基金运营管理的流动性。


②申赎快捷


买过公募基金的小伙伴都知道,公募基金不像银行理财,一锁就是几个月甚至一两年,中间想用钱也取不出来,会牺牲掉流动性。而公募基金除了封闭式基金、定开型基金不能随时申赎,其他基金都可以随时申赎,赎回最晚一周左右到账,流动性很好。所以如果要投资光大超短债,在流动性这方面不用太担心。


3

收益性

最后说到大家关注的收益性。


这个还是要说产品,相比货币基金,事实上光大超短债基金投资范围更广泛,在受限资产、流动性准备、剩余期限等方面,具有一定的收益性优势。


另一方面,作为一只债券基金,光大超短债的杠杆比例更高,可以在稳定性的基础上利用杠杆优势博取更高收益。


所以这样一只安全性、流动性、收益性兼得的基金,可以很好地作为银行理财基金的替补,满足大家的闲钱理财需求


光大超短债 A:005992 C:005993


从6月1日到6月8日发行


对的,只发行一周,时间很紧迫


至于怎么认购,买过基金的小伙伴都比较清楚


可以去银行购买,比如说招商银行。也可以去官方平台,或者第三方销售平台,足不出户基本都可以买得到,以后基金正式成立了也可以通过这些渠道正常申赎。


关键不仅可以了解一款闲钱理财工具,还能尝到超短债基金的“螃蟹”。


这样的好机会就不要错过啦!


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