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投资翻倍绩优股,基本面解读密码

股先生2020-09-26 09:17:24


今天我们拉讲讲,怎么去研究一家公司的基本面。


就像我们想要去了解一个人,会问他的身高、年纪、专业、爱好一样。对于一个上市公司基本面的了解,也是对其品行的最基本了解,是价值投资的第一步。那么我们要关注那些要点呢?


1

净利润否增长


比如我知道有家公司叫涪陵榨菜,在近两日的调整中,他都坚强的上涨,为什么?人家就是牛啊。营业收入看,每年都是在稳步增长,一袋榨菜净利润超过50%,而且每年都在提价,2016、2017、2018涪陵榨菜的净利润增长保持在60%以上。该涨吗?当然!



而且行业来看,涪陵榨菜就是榨菜市场的龙头老大不管是渠道,还是产品都有明显的竞争优势。在这样背景下,话语权自然高,就算提高价格,也不会有太多影响。


2

公司的固定资产


固定资产就是公司现有所有的“不动”的资产。如果公司的市场总价是10亿元,固定资产是 15 亿元,明显反应出来就是股价偏低。


但是,我们也要注意,那些商誉太重的,这两年随着大环境的低迷,很多面临着商誉减值的风险,对于这样的公司,千万要注意回避。


3

行业内的竞争


比如医药行业,大家都在卖药。但是销售业绩是不一样的,产品类型可能也有区别。那么作为一家上市公司在同类型的公司中,竞争力怎么样,会不会面临着其他公司的踩压呢?


4

品牌的价值


好的品牌一定是被大家熟知,认可的。就像贵州茅台,就是白酒中的龙头。就像可口可乐价值500亿美元。被大家认可的,产品优质的,就会更加走的长远。



所以一个公司基本面的研究,是非常重要的。


那么一家好的公司,我们要买了,怎么样看基本面就是利好,会启动上行行情呢?看看影响致股价上涨的三因素:


1.盈利的增长

比如一家公司的销售额由去年的10亿元,成了今年的20亿元。数据上是涨了100% 。但是,每股收益却只是从0.6涨到 0.7,还不到20%的增长。我们就要分析具体原因是什么?是行业竞争者太多?公司只好削价求售?虽然营业额不错,但收益率却降低了等等。


遇到上诉情况,股票的升幅也就有限了。最使市场注目的盈利的加速增长。一个每年盈利增长25% 的公司突然将增长速度提高到 40% ,甚至 50% ,这通常铺好了股价成倍上翻的道路。


那么在年报季,或者出季报的时候,那些优秀的公司,都是我们关注的。


2.新产品

如果有家公司发明了根治癌症的新药,你可以想像这家公司的前景。新产品提供了公司快速增长盈利的可能。这类例子很多,如:


美国的新态公司在1963年发明了口服避孕药,结果其股价在六个月内翻了五倍。王安电脑因为其新型的文字处理机,在1978年至1980年间,公司股价升了十三倍。快餐店的概念成形初期,麦当劳公司的股价在1967年至1971年的四年间翻了十一倍。新产品并不局限于“实物”,可以是新的生意概念,新的推销手法,新的管理方式。


3.公司回购自身股票

如果公司购回自身股票,还用到员工的股权激励,这是好消息。公司购回自身股票是对本公司投信任票。通常来讲,公司只有在认为股票的股价水平不反映公司价值时才会这么做。同时,回购股票使流通的股票量减少,在相同的盈利总数下,每股的盈利数字就增加了。



这就起到降低成本收益比率的作用。另外值得留意的是公司股票总流通量的数目,数目越大,股票上升的步伐就越难迈开,因为需要大的买压才能推动价格上升。


重要提示: 股市有风险,入市需谨慎!以上内容仅供投资者参考,仅出于传播股市资讯的目的,不作为投资决策的依据。

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