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“爆雷”加“挤兑”,国内金融投资平台为何突然暴风雨?| 上奇观察

上奇资本SKC2020-05-18 07:48:23

“就像蓝天白云晴空万里突然暴风雨,无处躲避总是让人始料不及。”这里说的不是爱情,而是最近的国内金融投资圈。

 

 

01

私募“爆雷”

p2p“挤兑”大潮


首先,6月开始,私募行业频频爆雷。


最有代表性的,就是在美股上市3年的钜派投资,作为第三方理财机构,2018年旗下多个房地产、影视股权投资项目频繁出现爆雷事件。比如“钜增宝璀璨稳盈”、“钜洲麒麟影视”、“中恒合A演唱会”等项目。


其中,钜增宝1号共有投资者159人,募资2.322亿,逾期未兑付本金。影视项目股权投资也出现了问题。“中恒合A演唱会” 基金成立于2016年6月17日,规模为1.5亿,原定于一年内结束,外加半年延长期,而至今已运行两年,却还要延期半年,只收回约一半的本金。


和私募相比,今年国内P2P行业也出现了大规模挤兑。


从2014年开始火爆的P2P行业,去年即出现乱象苗头。截至2017年12月31日,全国P2P网贷平台数量达5382家,正常运营的是1751家,累计问题平台高达3631家。2018年情况更甚,年初至今,P2P行业中出现问题的平台已经超过了800余家。今年6、7月份,爆雷的P2P就已超过100多家。

 


其中,也包括遍地打广告的大型P2P平台。被称为“民间四大高额返利平台”之一的唐小僧、牛板金、投之家、钱爸爸、银豆网等知名平台相继爆雷,无法兑付。一些平台逾期兑付现象越来越多。有的老板干脆跑路,涉及金额和投资者众多,相关地区的公安经侦部门已介入调查。

 

6月中旬爆雷的联璧金融很有代表性。软件打不开,难以兑付



02

为何出现如此乱象?


目前出事平台大致分为两种,一种是资产质量不佳、经营不善;另一种干脆是骗子,本质是庞氏骗局。第一类平台出事是行业正常出清,可以让投资者认清风险和收益应当匹配;第二类平台一旦出事投资人很可能血本无归,甚至引发恐慌,对行业伤害极大。


无论是出事的私募平台还是P2P,最后买单的都是无辜的韭菜们。对比之前各家机构的高调张扬、信誓旦旦,和现在的挤兑爆雷大潮,为何会出现如此乱象?


首先,投资机构善于拉大旗作虎皮,利用复杂背景造成“罗生门”。这些机构特别喜欢宣传令人信服的要素。比如央企背景、国资、上市公司等。比如钜派投资,之前一直宣传自己的央企背景。经过复杂包装,令人误认为是背景深厚的央企基金。直到投资人赔惨时才感慨:谁知道央企也违约?结果,中核集团特地声明,说和钜派投资及旗下公司一点关系都没有。


其次,这类投资机构善于形象营销。比如P2P网贷平台唐小僧,靠赞助《琅琊榜2》铺天盖地的广告,令人产生信任感。在微博话题的运营上围绕《琅琊榜2》的情节而展开,通过“中插广告创意故事+微博热门话题传播”来二次传播。2015年成立的唐小僧,注册资本仅1000万,第二年广告费就打出去5000万元。哪来的钱?明显在烧投资人的钱。到了2017年底,注册金额750亿元。相反却几乎没有令人信服的投资项目。这种靠新韭菜还老韭菜的事,历史上叫做“庞氏骗局”。这种令人眼花缭乱的“罗生门”,最后都是韭菜们买单。

 

P2P网贷平台唐小僧赞助《琅琊榜2》

 

第三,这些投资机构充分激发了人们的贪婪之心。这些基金也好、P2P网贷也好,收益率往往很高。6%基本是起步价,有的甚至敢开出10%以上的高额回报。


比如唐小僧,曾经敢于打出“5万元活期48小时返900元,5天返1200元”的拉新人回报。买10天的年化可以达到37%,复投可以达到44%。明显超出了想象力。中国银保监会主席郭树清在今年两会期间特地强调:“凡是理财产品,收益率超过6%,要警惕。收益率超过8%,很危险。收益率超过10%,麻烦做好损失全部本金的准备。”所以,这种明显高出行业标准太多的投资产品,需要人们提高警惕,想想实体经济都这样了,国家紧缩银根之时,做什么能有这么高的回报?避免掉入贪婪的陷阱。

 

笔者写此文的当天,还有人推荐这款产品。35天9%年化率?急功近利无孔不入

 


03

如何破解?金融风控亟待加强监管


各家私募基金和互联网金融平台早已是国家严格监管的领域。这次风暴也是近些年来系统性风险的一次集中爆发。7月9日,央行发布公告,正式确定互联网金融备案继续延期1-2年,一方面对现在爆雷潮略做降温,也给了平台一次机会进行整改,逐步迈向合规进程。


7月16日晚间,中国互联网金融协会发布消息称,相关部门应进一步加大打击恶意逃废债等行为,同时,进一步发挥司法协作、资金存管、信息披露、信用信息共享等基础设施手段作用,形成失信联合惩戒。这也会对恶意逾期产生一定的警示作用。


对金融平台来说,加强风控也成为拯救行业的必然。出事的多家机构,都涉嫌虚假发标、做大待收、资金流向不明等问题。因此,一些金融机构、P2P平台也开始“自救”,如发布最新经营数据、举办针对投资者开放日活动、增加注册资本、开展在线直播等,以此极力避免受到更多波及。


然而,这种市场的恐慌已经形成。从长期来看,必须引入严格的第三方监管制度,健全信用体系建设。这一轮爆雷、挤兑潮,将成为行业必经的一次痛苦洗牌。希望这一轮洗牌后,互联网金融行业可以浴火重生,实现健康有序的行业发展。



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参考资料

[媒搜狐财经]


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