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“私募股权基金”与“原始股”有何区别?

谈股论今12022-08-21 13:47:32



原始股,是公司在上市之前发行的股票。 在中国证券市场上,“原始股”一向是赢利和发财的代名词。

 

在中国股市初期,在股票一级市场上以发行价向社会公开发行的企业股票,投资者若购得数百股,日后上市,涨至数万元,可发一笔小财,若购得数千股,可发一笔大财,若是资金实力雄厚,购得数万股,数十万股,日后上市,利润便是数以百万计了。这便是中国股市的第一桶金。

 

 

(1)净资产不低于1000万元的单位;

 

(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。


所以,当多个投资人集合资金达到一定程度,当基金公司以机构身份参与企业股权投资时,很多个人投资的门槛自然也就不存在了,所以参与“私募股权基金”更容易拿到企业的“原始股”。

 

私募基金的公司制,信托制和有限合伙制区别:


 

"私募股权”有主导管理        

 

个人购买企业的“原始股”,只有等着的份儿,等企业分红、等企业上市,投资人是没有参与企业管理的权利的,通俗讲就是没有掌握自己命运的能力。

 

但私募股权基金就完全不一样了,私募基金作为企业的战略合作者,可以深入的参与到企业的日常管理中,对企业的未来、发展有主导管理的优势,个人通过股权私募基金参与企业的股权投资,完全可以通过基金公司的专业度掌握自己的投资命运。

"私募股权”有风险控制        

 

个人购买企业“原始股”,在信息不对等、无权参与管理的前提下是无法控制投资风险的,如果企业运作良好有分红能上市则会获得投资收益,如果企业运作失败,则投资人没有任何风险抵抗措施,只有认赔。

 

私募股权基金在参与企业股权投资时,是要进行风险控制的,一般在行业内部称为“对赌协议”。

 

"私募股权”有安全退出  

      

个人投资企业原始股退出的方式很单一,例如:中国平安的职工持有的平安原始股,就属于“非上市流通股”,要持有一定年限后才能上市交易,而且交易不能由持有人个人操作,而是要由指定的“券商”进行卖出操作,个人投资人对投资标的物的掌控极弱。

 



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