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理财产品这么多,3要素教你如何取舍

理财巴士2020-08-04 08:30:30


理财辞典18

// 投资“三性” //


现在市面上的理财产品,不仅数量多,种类还很多。那么在投资之前,我们该如何进行初步的选择和取舍呢?


这时候,你需要用到投资“三性”原则,也就是3个思考的角度,去分析产品,匹配自己的需求。
 
第一个是收益性,这是理财产品最基本的要求,也是大家最关注的。很多人更愿意选择高收益的产品,但是这背后往往暗含着高风险。比如一个理财小白,一上来就说要炒股赚钱,但很大可能最后连本金都亏损掉。所以,我们不应该只想着追求收益最大化,而是根据投资目标调整预期收益率。
 
第二个是风险性,也就是要保证投资的本金不损失。但不能陷入另一个极端,因为担心风险性而过于保守,比如只把钱放银行,甚至把大量现金放在家里存着,一直贬值。风险其实是可以通过一些方式控制的,比如通过合理的资产配置,分散风险,兼顾收益。
 
第三个是流动性,也就是投资的产品,容不容易变现或者退出,这是最容易被忽略的因素。如果你没有算清楚时间,就把短期内可能要用的钱,投资到持有期比较长的固定收益产品,如银行定期、债券、长期网贷这一类上面,急用时不能马上变现,就很麻烦,或者会错过其他的投资机会。
 
对于我们每一位投资者来说,投资“三性”原则,是我们在选择理财产品时,需要从自身情况出发,认真考虑的3个要素。


  拓 展  


01


三者只能得其二


虽然都知道这三个原则的重要性,但是鱼和熊掌却很难兼得,我们往往只能选择其中的两者。


1、具有高收益与低风险,那么就高流动性就很难兼得。


比如与余额宝之类的互联网宝宝相比,银行理财产品收益算是比较高的了。


目前平均收益率在4.5%附近,比互联网宝宝产品3%的收益高出1.5个百分点,而且风险也很低。


但是银行理财产品流动性相对比较差,国内除了浦发银行及浙商银行可以有条件转让之外,其它银行理财产品在到期之前均不可转让也不可提前赎回。


与银行理财产品类似的产品包括票据理财、大额存单等,流动性都不强。


所以,如果你想要高收益和低风险,那么这个投资一定要用较长的投资期限来交换,放弃高流动性。


2、具有高收益与高流动性,那么就要提高风险承受能力。


很多P2P平台都有活期理财产品,收益率大多在5%-8%之间,远高于余额宝,而且可以做到T+0或T+1到账。


但是,网贷的风险要比余额宝大很多,一旦平台跑路,别说收益了,就连本金都将打水漂。


之前P2P网贷行业鱼龙混杂,虽然后来国家开始严抓监管,问题平台浮出水面,但为了安全起见,我们也一直不建议大家再贸然进场。


其实股票也较为类似,有可能在短期内获取很高的收益,流动性也不算差,提现的话一般2-5天可以到账,但是风险想必大家都清楚。


3、具有低风险与高流动性,高收益基本上很难达到了。


典型的例子就是余额宝之类的货币基金,风险很低,国内目前还没有出现过货币基金亏损的例子,流动性非常高,基本都可以做到资金赎回即时到账。


但是,此类产品注定无法获取高收益,你不能去计较收益怎么这么低。有人可能要说了,那余额宝刚开始成立时收益不是挺高的么,最高还达到6%以上,这是为什么?


其实那只是市场资金紧张导致的一种短期现象,因为货币基金投资的底层资产,决定了它不可能长期维持高收益,终归会回到正常水平。


总的来说,任何一款投资产品,都无法做到“三性合一”,同时满足高收益、高安全性、高流动性。你要选择的,是更适合你实际情况和需求的产品。


02


你可能漏掉的一个维度


这一维就是——时间性价比(我们的精力)。


很多人工作日都疲于工作,下班后或周末都有另外的安排,自己精力有限,没有时间研究太多投资品种。


的确,收益越高的投资产品往往越复杂,要花费的时间自然越多。


去银行存定期几乎不用研究,而买哪只股票赚钱就得花大力气研究了,而且还不一定能达到自己的预期。


再举个例子,同一个投资产品的“三性”,对于不同人也是不同的。


对于理财小白来说,什么都不懂,投资股票肯定是高风险的投资,买个股票型基金,把钱交给基金经理炒股的风险比自己炒股风险小。


而对于一个专业投资者,专业的知识和积累的经验,使得他在操作上心中有数,那么股票这种投资产品的风险,对于他就小了许多。


上面的例子,也说明我们讨论理财产品的“三性”之外,还要审视自己的投资能力,匹配自己的投资能力。


而且如果你在天赋上就稍逊一筹,比如自己也不是个对数字敏感的人,那么就算你愿意研究,但也很吃力。


所以,除了产品自身的“三性”,我们还要看看自己是不是有精力,有时间去研究。


我们追求高收益的同时,一定会牺牲掉一些东西的,也许是流动性,也许是安全性,也许是你的时间。


如果我们把自己的时间和精力因素考虑进去,就能够做出“性价比”更高的决定。


这也是我们常常说,让大家把专业的事情交给专业的人去做,投资上可以“懒”,事业上积极开源的原因之一。



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理财巴士发布时间 20190213

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